Почему мечты инвесторов о миллиардах за картинки с обезьянами пока не сбылись и какие стратегии помогут справиться с волатильностью криптовалют
Фото: Anthony Kwan / Getty Images
Когда речь заходит об инвестировании, многие вспоминают проверенный подход «не клади все яйца в одну корзину», то есть диверсификацию. Хотя диверсификация вложений, безусловно, является грамотным подходом, сам термин ничего не говорит о том, во что вкладываться, на какой срок и в каких пропорциях.
Еще более сложной эта задача может представляться в сфере криптовалют: рынок все еще новый для большинства, и инвестиционные подходы не устоялись. Тем не менее у задачи составления криптовалютного портфеля есть вполне конкретные решения. Поговорим о структуре подобного портфеля и задачах, стоящих перед каждым его компонентом.
Стейблкоины
Основная роль стейблкоинов в криптомире — служить связующим звеном между миром фиата и миром крипты. Также стейблкоины активно используются для международных транзакций. Таковы две основные функции стейблкоинов для большинства пользователей по всему миру.
Однако есть еще и третья функция, актуальная для стран, имеющих проблемы с доступом к американскому доллару, — защита от обесценивания локальной валюты. Где-то, как в Аргентине, нужно идти на черный рынок для того, чтобы купить доллары, а у нас хранение электронного доллара связано с инфраструктурными рисками (да и банки, согласные принять доллары на депозит, найти не просто).
Стейблкоинов создали довольно много, но основных всего два: USDT и USDC. Основное отличие заключается в том, что USDT является офшорным, а USDC полностью находится внутри американского контура. Рынок голосует в пользу USDT, чья капитализация составляет $84 млрд против $25 млрд у USDC.
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 30%. Стейблкоины обеспечивают защиту от обесценивания рубля, служат для международных переводов и всегда наготове для ваших новых инвестиционных идей на крипторынке.
Биткоин и эфир
Никакой криптовалютный портфель не может обойтись без двух главных криптовалют: BTC и ETH. Вместе биткоин и эфир составляют более 70% капитализации всей крипты. Текущее положение дел в крипте позволяет с уверенностью говорить о том, что если будет расти интерес к крипте в целом, то вырастут и биткоин с эфиром.
Биткоин выполняет функцию цифрового золота и используется для целей накопления. Благодаря преимуществу «первой монеты» в биткоин вкладывают крупные инвесторы, и именно на биткоин пытаются создать биржевые фонды (сейчас идет яростная борьба против SEC с целью зарегистрировать спотовые ETF на биткоин).
Потенциальных покупателей биткоина часто волнует его волатильность. Действительно, цена биткоина может значительно меняться за непродолжительный период времени.
Основных стратегий, помогающих справляться с этой волатильностью, две:
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 50%. BTC и ETH — основа любого криптовалютного портфеля.
DeFi
У хранения монет на кошельках есть один значимый минус: они не приносят процентного дохода. Исправить эту ситуацию призван сектор распределенных финансов — DeFi.
DeFi появились в момент, когда в развитых странах процентные ставки были околонулевыми. После ковида процентные ставки выросли, что несколько снизило интерес к DeFi.
Сейчас по динамике TVL (запертая стоимость) видно, что интерес к DeFi стабилизировался, так как инвесторы ожидают скорого окончания цикла роста процентных ставок.
На этих уровнях можно как зафиксировать неплохой процентный доход, так и сделать ставку на рост DeFi-токенов. Основной сложностью работы с DeFi является необходимость формирования портфеля DeFi-инвестиций для диверсификации своих рисков. Правда, существуют и готовые продукты, в которых вы отдаете крипту в управление и портфелем DeFi занимаются специально обученные люди.
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 10%. DeFi — это не банк со страхованием вкладов, так что есть и риски. Однако это не повод отказываться от процентного дохода. Если времени на исследования рынка не хватает, стоит поискать готовые инвестиционные предложения по DeFi.
Альткоины
Известный портал учета криптовалют CoinMarketCap содержит данные о более чем восьми тысячах криптовалют. Большинство из них не представляют никакого интереса, а то и являются откровенным скамом.
Криптовалюты бывают самыми разными, так что можно дать лишь один общий, но важный совет: покупая альткоины, вы должны понимать, во что и почему вы инвестируете.
Сейчас, на фоне роста цены биткоина, сектор альткоинов начал подавать признаки жизни. Для того чтобы получилось устойчивое ралли, нужен рост общей активности на биржах.
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 9%. В альткоины лучше инвестировать небольшими порциями, но держать их до реализации своей идеи, например кратного роста выбранного вами проекта. Практика показывает, что инвесторы «не досиживают» до сильного роста цены токенов, если берут слишком большие позиции по отношению к общей стоимости своего портфеля.
NFT
Первичная эйфория на рынке прошла. Мечты о миллиардах за картинки с обезьянами пока не сбылись. Однако сама технология прорывная, так что интерес к теме у всех остается.
Возможно, NFT-коллекции получат вторую жизнь в зарождающемся бычьем рынке. Тем не менее выбор конкретных объектов инвестиций среди NFT-коллекций больше похож на гадание на кофейной гуще. Попробовать можно: это интересно, и при случае можно очень неплохо заработать. Но сколь-либо большие деньги туда вкладывать не стоит, если ваша цель в крипте — заработок, а не гэмблинг.
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 1%. Это лотерейный билет.
Материал носит исключительно ознакомительный характер: Мы не несем ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных
Фото: Anthony Kwan / Getty Images
Когда речь заходит об инвестировании, многие вспоминают проверенный подход «не клади все яйца в одну корзину», то есть диверсификацию. Хотя диверсификация вложений, безусловно, является грамотным подходом, сам термин ничего не говорит о том, во что вкладываться, на какой срок и в каких пропорциях.
Еще более сложной эта задача может представляться в сфере криптовалют: рынок все еще новый для большинства, и инвестиционные подходы не устоялись. Тем не менее у задачи составления криптовалютного портфеля есть вполне конкретные решения. Поговорим о структуре подобного портфеля и задачах, стоящих перед каждым его компонентом.
Стейблкоины
Основная роль стейблкоинов в криптомире — служить связующим звеном между миром фиата и миром крипты. Также стейблкоины активно используются для международных транзакций. Таковы две основные функции стейблкоинов для большинства пользователей по всему миру.
Однако есть еще и третья функция, актуальная для стран, имеющих проблемы с доступом к американскому доллару, — защита от обесценивания локальной валюты. Где-то, как в Аргентине, нужно идти на черный рынок для того, чтобы купить доллары, а у нас хранение электронного доллара связано с инфраструктурными рисками (да и банки, согласные принять доллары на депозит, найти не просто).
Стейблкоинов создали довольно много, но основных всего два: USDT и USDC. Основное отличие заключается в том, что USDT является офшорным, а USDC полностью находится внутри американского контура. Рынок голосует в пользу USDT, чья капитализация составляет $84 млрд против $25 млрд у USDC.
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 30%. Стейблкоины обеспечивают защиту от обесценивания рубля, служат для международных переводов и всегда наготове для ваших новых инвестиционных идей на крипторынке.
Биткоин и эфир
Никакой криптовалютный портфель не может обойтись без двух главных криптовалют: BTC и ETH. Вместе биткоин и эфир составляют более 70% капитализации всей крипты. Текущее положение дел в крипте позволяет с уверенностью говорить о том, что если будет расти интерес к крипте в целом, то вырастут и биткоин с эфиром.
Биткоин выполняет функцию цифрового золота и используется для целей накопления. Благодаря преимуществу «первой монеты» в биткоин вкладывают крупные инвесторы, и именно на биткоин пытаются создать биржевые фонды (сейчас идет яростная борьба против SEC с целью зарегистрировать спотовые ETF на биткоин).
Потенциальных покупателей биткоина часто волнует его волатильность. Действительно, цена биткоина может значительно меняться за непродолжительный период времени.
Основных стратегий, помогающих справляться с этой волатильностью, две:
- покупка биткоина равными долями через одинаковый промежуток времени. Требует дисциплинированности, но приводит к нормальной средней цене, если используется в течение длительного промежутка времени;
- использование хеджирующих инструментов. Это хороший и проверенный способ, используемый огромным количеством компаний для защиты от падения цен на товары, ресурсы и так далее. Минус этого подхода один: он требует специальных знаний, времени и доступа к финансовым инструментам.
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 50%. BTC и ETH — основа любого криптовалютного портфеля.
DeFi
У хранения монет на кошельках есть один значимый минус: они не приносят процентного дохода. Исправить эту ситуацию призван сектор распределенных финансов — DeFi.
DeFi появились в момент, когда в развитых странах процентные ставки были околонулевыми. После ковида процентные ставки выросли, что несколько снизило интерес к DeFi.
Сейчас по динамике TVL (запертая стоимость) видно, что интерес к DeFi стабилизировался, так как инвесторы ожидают скорого окончания цикла роста процентных ставок.
На этих уровнях можно как зафиксировать неплохой процентный доход, так и сделать ставку на рост DeFi-токенов. Основной сложностью работы с DeFi является необходимость формирования портфеля DeFi-инвестиций для диверсификации своих рисков. Правда, существуют и готовые продукты, в которых вы отдаете крипту в управление и портфелем DeFi занимаются специально обученные люди.
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 10%. DeFi — это не банк со страхованием вкладов, так что есть и риски. Однако это не повод отказываться от процентного дохода. Если времени на исследования рынка не хватает, стоит поискать готовые инвестиционные предложения по DeFi.
Альткоины
Известный портал учета криптовалют CoinMarketCap содержит данные о более чем восьми тысячах криптовалют. Большинство из них не представляют никакого интереса, а то и являются откровенным скамом.
Криптовалюты бывают самыми разными, так что можно дать лишь один общий, но важный совет: покупая альткоины, вы должны понимать, во что и почему вы инвестируете.
Сейчас, на фоне роста цены биткоина, сектор альткоинов начал подавать признаки жизни. Для того чтобы получилось устойчивое ралли, нужен рост общей активности на биржах.
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 9%. В альткоины лучше инвестировать небольшими порциями, но держать их до реализации своей идеи, например кратного роста выбранного вами проекта. Практика показывает, что инвесторы «не досиживают» до сильного роста цены токенов, если берут слишком большие позиции по отношению к общей стоимости своего портфеля.
NFT
Первичная эйфория на рынке прошла. Мечты о миллиардах за картинки с обезьянами пока не сбылись. Однако сама технология прорывная, так что интерес к теме у всех остается.
Возможно, NFT-коллекции получат вторую жизнь в зарождающемся бычьем рынке. Тем не менее выбор конкретных объектов инвестиций среди NFT-коллекций больше похож на гадание на кофейной гуще. Попробовать можно: это интересно, и при случае можно очень неплохо заработать. Но сколь-либо большие деньги туда вкладывать не стоит, если ваша цель в крипте — заработок, а не гэмблинг.
Возможная доля в сбалансированном портфеле — 1%. Это лотерейный билет.
Материал носит исключительно ознакомительный характер: Мы не несем ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных
