Что случилось
На возможность полного запрета оборота криптовалют в России представители ЦБ прямо намекали с конца прошлого года («Даю подсказку — мы не видим место криптовалюте на российском финрынке», — , например, в декабре зампред Владимир Чистюхин). Теперь эта позиция оформлена официально. На этой неделе ЦБ «Криптовалюты: тренды, риски, меры» и его презентацию с ответами на вопросы.ЦБ предложил ввести несколько запретов:
- на организацию выпуска (майнинга), обращения и обмена криптовалют, в том числе криптобиржами, криптообменниками и P2P-платформами;
- на собственные вложения в криптовалюты и связанные с ними финансовые инструменты для финансовых организаций;
- на использование российских финансовых посредников и инфраструктуры финансового рынка для осуществления любых операций с криптовалютой;
- на стейблкоины — криптовалюты, привязанные к фиатным валютам (классический пример — Tether, чей курс привязан к доллару).
Запрещать владение криптовалютами и операции с ними в иностранных юрисдикциях ЦБ не будет — но хочет получить право и возможность собирать информацию о таких операциях. Для этого он предлагает включить информацию об операциях российских резидентов с криптовалютой в международные соглашения об обмене информацией и получать ее от международных платежных систем. Также в Госдуме уже готовится ко второму чтению законопроект, который обяжет граждан и организации сообщать ФНС об операциях с цифровыми валютами более чем на 600 тысяч рублей в год.
Благосостояние граждан и политические риски
В докладе ЦБ мотивировал радикальность своих предложений прежде всего рисками для благосостояния россиян: вложения в криптовалюту легко потерять из-за волатильности курса, мошенничества, хакерской атаки или рыночных манипуляций, а права инвестора на этом рынке никак не защищены. Кроме того, рост доли криптовалют в экономике сделает менее эффективной денежно-кредитную политику самого ЦБ и заставит его поддерживать высокую ключевую ставку, а переток денег в крипту замедлит рост фондового рынка и плохо скажется на устойчивости банков.Наконец, массовая покупка населением криптовалюты — это отток капитала, который будет ослаблять курс рубля. Кроме того, криптовалюты используются для проведения платежей в рамках преступной деятельности, а майнинг негативно влияет на окружающую среду, считает ЦБ.
По словам источника, знающего о том, как вопрос обсуждался внутри ЦБ, больше всего регулятора беспокоит тот факт, что если в России появится инфраструктура, которая упростит покупку криптовалют, то покупать ее ринутся не только квалифицированные инвесторы, но и люди, совсем не разбирающиеся и не понимающие рисков.
Тогда, если курс рухнет и люди потеряют деньги, под ударом окажется именно ЦБ и именно он будет нести основные, в том числе политические, риски.
При чем тут ФСБ
За несколько часов до выхода доклада Bloomberg опубликовал о том, что настоящий инициатор предложения о запрете криптовалют — ФСБ, которая таким образом хочет пресечь финансирование оппозиции.Но это противоречит всем собранным данным. Более того, ФСБ в этом вопросе даже выступала против ЦБ.
По словам источника, вопрос криптовалютного регулирования обсуждается в межведомственной рабочей группе, куда кроме ЦБ входят Минфин, Росфинмониторинг, ФНС, ФСБ и еще пять ведомств. Два сценария из них — оставить все как есть или полностью легализовать криптовалюты, как , — все участники группы отвергли единогласно. Но дальше мнения разошлись.
ЦБ был единственным участником обсуждения, проголосовавшим за китайский сценарий регулирования, и единственным, кто из всех ведомств, включая ФСБ и МВД, проголосовал против того, чтобы установить регуляторно-ограничительный режим, как это было сделано, например, в , говорит собеседник The Bell. Информацию о том, что позицию ЦБ не поддерживает никто, включая ФСБ, подтверждают и два собеседника на крипторынке. По словам одного из них, даже если в ФСБ и есть сторонники полного запрета, их меньшинство, а все ведомство в целом выступает за введение регулирования для криптовалют, которое позволило бы рассчитывать хоть на какой-то контроль за сферой.
Тщетные попытки
Предложенные ЦБ ограничения не решат ни проблему ухода денег от надзора, ни роста инвестиций в криптоактивы, считает один из криптоинвесторов. Россия — уже рынок номер один по оборотам криптовалют в мире, и говорить о запрете поздно, уверен он. По его мнению, ЦБ не сможет до конца ограничить p2p-операции и платежи в адрес криптобирж, отмечает собеседник The Bell.Для этого пришлось бы полностью остановить все переводы между физлицами, соглашается другой.
То, что ЦБ фактически подталкивает российских криптоинвесторов к уходу в иностранные юрисдикции, тоже странно — ведь инструментов, которые позволят отслеживать транзакции на зарубежных рынках, у регулятора нет, говорит один из источников. «Если бы ЦБ потребовал от бирж и обменников работать с банковской лицензией, проверять все потоки в Росфинмониторинге и соответствовать ФЗ-115 о противодействии отмыванию доходов, он получил бы хоть какой-то контроль. То же, что он предлагает сейчас, — это путь к криптораю и полной потере контроля», — считает он.
Другой собеседник приводит в качестве примера результатов запретительного регулирования знаменитый в Москва-сити — если бы не фактический запрет для российских банков на крупные операции с криптобиржами, этот рынок вряд ли процветал бы, считает он. «В итоге криптовалюта покупается “вчерную”, а у регуляторов нет шанса понять, кто ее покупает и куда переводит, — не то что уж налоги собрать», — говорит он.
Ограничения, предложенные ЦБ, — запретить выпуск и обмен криптовалют на территории РФ — это, по сути, развитие первых трех пунктов статьи 14 закона о цифровых финансовых активах (ЦФА), говорит зампред правления Палаты налоговых консультантов России Михаил Успенский, принимавший участие в разработке этого закона. «Лукавство в том, что в законе речь идет не о территории РФ, как в докладе, а об объектах российской информационной инфраструктуры — ИРИИ.
На деле ни один закон не содержит определения, что это за объекты, поэтому речь идти может о чем угодно. То есть формально под это неудачное и размытое определение может попадать даже смартфон в руках граждан и гостей России. И тогда становится очевидно: под риск попадает любое лицо, покупающее крипту, пусть даже на иностранной бирже, в том числе с официальными лицензиями финансовых регуляторов других стран», — считает Успенский.
Ирония в том, что у ЦБ практически нет инструментов для полной блокировки операций с криптовалютами, уверен юрист.
Даже если ЦБ заставит банки морозить платежи по определенным МСС-кодам, этим регулятор добьется ровно обратного эффекта: отсеет площадки, которые готовы работать «в белую», в том числе проверять своих клиентов. И на российском рынке править бал будут серые и черные игроки с присущим им мискодингом и прочими уже существующими креативными нелегальными способами, предупреждает юрист. Благими намерениями регулятор мостит дорогу к процветанию теневого рынка и изоляции российской криптоиндустрии от мирового блокчейн-сообщества.
ЦБ против майнинга
Еще одна инициатива ЦБ — запрет майнинга в России — обсуждалась меньше всего. Но сопротивление эта инициатива регулятора может вызвать весьма значительное. Дело в том, что среди крупнейших майнеров в России — крупные бизнесмены и силовики, рассказали The Bell трое участников рынка.Например, крупнейшая российская майнинг-ферма Bitriver была при участии структур Олега Дерипаски (сам бизнесмен, чей едва ли не наполовину посвящен критике ЦБ, предложения по криптовалюте никак не прокомментировал). Заниматься майнингом и, например, сын экс-генпрокурора Юрия Чайки Игорь.
Выявлять майнеров ЦБ собирается по активности в потреблении электроэнергии, сказала журналистам директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова, презентовавшая доклад. Но у участников рынка этот подход вызывает вопросы.
«Чтобы запретить майнинг, нужно сначала официально определить и задокументировать, что это такое и каковы его признаки, — рассуждает один из них. — Сколько электроэнергии должен потреблять человек, чтобы он был признан майнером и не смог сказать, что он просто топит гараж сотней обогревателей, потому что ему так захотелось?»
Любые более-менее крупные майнеры, которые выходят за пределы бытового потребления 12–15 киловатт в час, чаще всего имеют неофициальные договоренности с электросетями своего города и не платят за электричество вообще, говорит участник рынка. А все излишки, которые расходует майнинг, просто списываются сотрудниками электросетей. Таким образом, майнеры средней руки как работали, так и будут работать. «Но вот крупным майнерам с официальными майнинг-отелями придется тяжелее: они хоть и ведут свою деятельность не как майнеры, а как объекты, сдающие в аренду оборудование, по факту работают на виду», — рассуждает он.
Два пути регулирования
Если отталкиваться от мнений, высказанных на заседаниях межведомственной рабочей группы, то большая часть ведомств в России выступает за подход к регулированию, который используют Япония, Швеция или Австралия.- Так, например, в Японии биткоин признается законным платежным средством, работу рынка регулирует закон о платежных услугах, а надзорным органом выступает Агентство финансовых услуг (FSA). Криптовалюты могут использоваться для расчетов, биржи обязаны получать лицензии, криптокомпании обязаны соблюдать требования KYC и AML — проверять клиентов и противодействовать отмыванию доходов, раз в год проходить аудит, иметь физический офис и вести бухучет. А еще — отчитываться о транзакциях перед налоговой и, соответственно, налоги платить (но с этим осечки).
- В Австралии власти , что криптовалюты — это цифровая революция в финансовом секторе, и решили их регулировать, чтобы вывести рынок из тени. В этом году страна принять новый закон по регулированию криптовалют.
- В Швеции криптовалюты разрешены, но отдельного закона, регулирующего деятельность криптокомпаний, нет. Биржи и криптосервисы обязаны работать по правилам регулирования рынка финансовых услуг — проходить регистрацию, предоставлять данные о транзакциях и противодействовать отмыванию. Но к майнингу страна относится жестко: в Швеции запретить его на всей территории страны из-за того, что, по мнению властей, добыча криптовалют может помешать соблюсти Парижское соглашение по изменению климата.
Свою цель китайский ЦБ так: «Решительно пресекать популяризацию виртуальной валюты, жестко подавлять незаконную финансовую активность и преступность, защищать собственность граждан и всеми силами поддерживать экономический и финансовый порядок и социальную стабильность». С риторикой, выбранной ЦБ в докладе, это довольно сильно пересекается.
Единственной разрешенной криптовалютой в Китае должен стать цифровой юань — и это также очень схоже с российского ЦБ, который уже в ближайшие пару месяцев готовит к запуску собственный цифровой рубль. И он станет не только новым способом для быстрых и дешевых денежных переводов, но и удобным инструментом . Платформа даст государству возможность следить за денежными потоками и компаний, и людей, ведь все данные о транзакциях будут в одних руках.
