В 2024 году в России было зарегистрировано 112 новых компаний в перечне МФО. Приток составил 53% по сравнению с прошлым годом — тогда добавили 73 компании.
Всего, по ЦБ РФ, к 9 января 2025 в реестре включена 901 организация, выдающие займы и микрокредиты. При этом объем кредитного портфеля в этом секторе превысил 14 трлн рублей. Постепенно заемщики начинают выбирать МФО, а не крупные банки. Чтобы покрыть спрос, те же банки открывают «дочки», работающие в секторе микрокредитов.
О чем может свидетельствовать тенденция спроса на займы, а также как на рост МФО реагирует банковский сектор рассказывают эксперты.
Реестр регулятора за год потерял 210 компаний — на 6 организаций больше, чем годом ранее. Получается, что сбылись прогнозы аналитиков «Эксперт РА», которые , что к началу 2025 года в стране останется меньше тысячи МФО. Действительно, в январском реестре ЦБ (на 19.01.25) представлена 901 компания, хотя годом ранее их было 1009. Негативная тенденция к сжатию количества игроков рынка микрозаймов еще актуальна.
901 МФО — много это или мало для нормальной работы рынка в части предложения? Для сравнения: количество банков с универсальной лицензией, которые кредитуют население, сейчас не превышает 300. То есть, банковских игроков на отечественном кредитном рынке в три раза меньше. Но их кредитный портфель на порядок больше, чем у микрокредиторов.
По данным ЦБ, по итогам ноября он 14,6 трлн рублей. Портфель микрозаймов, согласно отчету ЦБ по итогам третьего квартала 2024, увеличился до 550 млрд руб.
За последние пять лет количество МФО сократилось фактически вдвое. Правда, ни годом ранее, ни сейчас их клиенты не столкнулись с дефицитом предложения микрозаймов. Только за 2023 год люди одолжили сумму почти в триллион рублей. Такой же результат был микрокредиторами по итогам трех кварталов 2024 благодаря высокому спросу.
Полагаю, что отсутствие дефицита предложения, несмотря на сокращение МФО, — это результат структурной и технологической трансформации микрофинансового сектора. Она продолжается под контролем регулятора рынка — Центробанка. В результате рынок покидают некрупные игроки, а бизнес концентрируется в периметре ведущих организаций, которые успешно адаптируются к ужесточению регуляторных правил и требований ЦБ.
Думаю, такая тенденция сохранится в дальнейшем. Ведь когда бизнес финансовой группы диверсифицирован, ему легче адаптироваться к любым вызовам, включая реформу сектора МФО, которую ЦБ к запуску в 2025-2027 годы.
Очевидно, что некрупные игроки используют любые законные лазейки, чтобы выжить под регуляторным давлением. Их маневр для обхода ограничений:
Мы изучили компании по ряду параметров, включая удобство использования цифровых сервисов (мобильные приложения), качество коммуникаций с клиентами, продуктовую прозрачность, а также представленность компаний в информационном поле.
На основе исследования выявили, что высокая технологичность позволяет действующим МФО быстро адаптироваться под цифровые потребности клиента. На наш взгляд, высокая конкуренция в этой сфере заставляет компании бороться за доверие пользователей и создавать лучшие практики.
Добавим, МФО конкурируют не только между собой, но и с банками. Разница в портрете из клиента размывается, так как идет «переток» банковских заемщиков в сегмент микрофинансов. По нашим оценкам, в среднем по рынку в портфеле крупной МФО может быть до 15% и больше банковских клиентов.
Но очевидно, что создание компании с нуля на цифровом микрофинансовом рынке 2025 года потребует не только расходы на то, чтобы снять офис, и, грубо говоря, поставить стол и стул. Учредителям придется инвестировать десятки, если не сотни, миллионов в создание онлайн-платформы, мобильного приложения и выстроить с нуля сервис поддержки клиентов.
А затем наладить взаимодействие с банками, чтобы иметь источник средств для кредитования населения. Заметим, к началу четвертого квартала 2024 года более половины микрозаймов фондировались за счет кредитов, которые МФО брали в банках. Не удивляет тот факт, что гораздо проще запускать новый бизнес в сегменте микрозаймов, имея «за плечами» партнера в виде банка. Потому среди недавних новичков большинство являются «дочками» и «внучками» банкиров.
Так, люди не смогут оформить второй заем «до зарплаты», если не погасили ранее взятый долг и не раньше, чем через три дня. На переходный период, который продлится ближайшие 12 месяцев, МФО разрешено выдавать клиенту одновременно не больше 2 займов.
В ЦБ считают, что 60% всех потребительских займов входят в «цепочки»:
Хотя 39% респондентов декабрьского опроса считают, что жесткое регулирование ЦБ вынудит клиентов обращаться к «черным» кредиторам. Поддерживают «закручивание гаек» на рынке микрозаймов лишь треть опрошенных. Они считают, что благодаря реформе люди будут защищены от долгов. 21% россиян согласны с запретом брать несколько займов одновременно, но внедрение периода охлаждения считают избыточной мерой.
Мы видим, что реакция на предстоящую реформу ЦБ у людей противоречивая. Особенно в текущих непростых экономических условиях, когда спрос на займы остается высоким. Многим людям не хватает зарплаты даже на ежедневные расходы. Только за декабрь-январь онлайн-спрос на займы превысил 0,54 млн запросов, что на 60% больше, чем в аналогичный период годом ранее.
На наш взгляд, результат спроса на займы имеет несколько причин.
Рост числа микрофинансовых организаций связан с факторами, которые связаны с банковским сектором и экономическими условиями. Сейчас крупные банки открывают дочернии компании, занимающиеся микрофинансовой деятельностью. Почему? На это есть спрос среди общества, чье финансовое положение за последние годы ухудшилось. И в будущем кредитные организации будут выстраивать свои компании, учитывая запрос на займы.
Всего, по ЦБ РФ, к 9 января 2025 в реестре включена 901 организация, выдающие займы и микрокредиты. При этом объем кредитного портфеля в этом секторе превысил 14 трлн рублей. Постепенно заемщики начинают выбирать МФО, а не крупные банки. Чтобы покрыть спрос, те же банки открывают «дочки», работающие в секторе микрокредитов.
О чем может свидетельствовать тенденция спроса на займы, а также как на рост МФО реагирует банковский сектор рассказывают эксперты.
Так ли много МФО на самом деле
В начале января в СМИ разлетелась новость с громким заголовком: за 2024 год открылось на 53% больше новых МФО, чем годом ранее. Издания ссылались на данные ЦБ. Однако столь внушительную цифру в сегменте микрокредиторов журналисты показали не слишком утешительной статистикой.Реестр регулятора за год потерял 210 компаний — на 6 организаций больше, чем годом ранее. Получается, что сбылись прогнозы аналитиков «Эксперт РА», которые , что к началу 2025 года в стране останется меньше тысячи МФО. Действительно, в январском реестре ЦБ (на 19.01.25) представлена 901 компания, хотя годом ранее их было 1009. Негативная тенденция к сжатию количества игроков рынка микрозаймов еще актуальна.
901 МФО — много это или мало для нормальной работы рынка в части предложения? Для сравнения: количество банков с универсальной лицензией, которые кредитуют население, сейчас не превышает 300. То есть, банковских игроков на отечественном кредитном рынке в три раза меньше. Но их кредитный портфель на порядок больше, чем у микрокредиторов.
По данным ЦБ, по итогам ноября он 14,6 трлн рублей. Портфель микрозаймов, согласно отчету ЦБ по итогам третьего квартала 2024, увеличился до 550 млрд руб.
За последние пять лет количество МФО сократилось фактически вдвое. Правда, ни годом ранее, ни сейчас их клиенты не столкнулись с дефицитом предложения микрозаймов. Только за 2023 год люди одолжили сумму почти в триллион рублей. Такой же результат был микрокредиторами по итогам трех кварталов 2024 благодаря высокому спросу.
Полагаю, что отсутствие дефицита предложения, несмотря на сокращение МФО, — это результат структурной и технологической трансформации микрофинансового сектора. Она продолжается под контролем регулятора рынка — Центробанка. В результате рынок покидают некрупные игроки, а бизнес концентрируется в периметре ведущих организаций, которые успешно адаптируются к ужесточению регуляторных правил и требований ЦБ.
Экосистемность МФО
Большую роль в последние два года играет тренд на экосистемность. К примеру, свои МФО уже открыли ведущие банки («Альфа-Банк» и «А Деньги», «Т-Банк» и «Т-Финанс», «ОТП-Банк» и «ОТП-Финанс»), чтобы не терять заемщиков-«отказников», которые не проходят по платежеспособности «сито» банковского андеррайтинга на потребкредитование.Думаю, такая тенденция сохранится в дальнейшем. Ведь когда бизнес финансовой группы диверсифицирован, ему легче адаптироваться к любым вызовам, включая реформу сектора МФО, которую ЦБ к запуску в 2025-2027 годы.
Очевидно, что некрупные игроки используют любые законные лазейки, чтобы выжить под регуляторным давлением. Их маневр для обхода ограничений:
- Создать новое юрлицо.
- Получить лицензию в реестре ЦБ.
- Переоформить с одного юрлица на другое онлайн-сервисы и персонал.
- Продолжить работу.
Мы изучили компании по ряду параметров, включая удобство использования цифровых сервисов (мобильные приложения), качество коммуникаций с клиентами, продуктовую прозрачность, а также представленность компаний в информационном поле.
На основе исследования выявили, что высокая технологичность позволяет действующим МФО быстро адаптироваться под цифровые потребности клиента. На наш взгляд, высокая конкуренция в этой сфере заставляет компании бороться за доверие пользователей и создавать лучшие практики.
Добавим, МФО конкурируют не только между собой, но и с банками. Разница в портрете из клиента размывается, так как идет «переток» банковских заемщиков в сегмент микрофинансов. По нашим оценкам, в среднем по рынку в портфеле крупной МФО может быть до 15% и больше банковских клиентов.
Что нам стоит МФО построить
Времена, когда банки или МФО росли, как грибы после дождя остались в далеких «нулевых». С тех пор рынок кардинально изменился и теперь работает под жестким контролем регулятора. К примеру, чтобы зарегистрировать банк с универсальной лицензией (для работы с населением) потребуется 1 млрд руб., а чтобы привлекать вклады — 3,6 млрд руб.Но очевидно, что создание компании с нуля на цифровом микрофинансовом рынке 2025 года потребует не только расходы на то, чтобы снять офис, и, грубо говоря, поставить стол и стул. Учредителям придется инвестировать десятки, если не сотни, миллионов в создание онлайн-платформы, мобильного приложения и выстроить с нуля сервис поддержки клиентов.
А затем наладить взаимодействие с банками, чтобы иметь источник средств для кредитования населения. Заметим, к началу четвертого квартала 2024 года более половины микрозаймов фондировались за счет кредитов, которые МФО брали в банках. Не удивляет тот факт, что гораздо проще запускать новый бизнес в сегменте микрозаймов, имея «за плечами» партнера в виде банка. Потому среди недавних новичков большинство являются «дочками» и «внучками» банкиров.
Не дали кредит — обращусь в МФО
В ближайшие три года сектор МФО ждут непростые времена. ЦБ рынку реформы, часть из которых будет запущена уже в 2025 году. По задумке ЦБ, она снизит закредитованность клиентов МФО.Так, люди не смогут оформить второй заем «до зарплаты», если не погасили ранее взятый долг и не раньше, чем через три дня. На переходный период, который продлится ближайшие 12 месяцев, МФО разрешено выдавать клиенту одновременно не больше 2 займов.
В ЦБ считают, что 60% всех потребительских займов входят в «цепочки»:
- Заемщик оформляет несколько микрокредитов одновременно.
- Берет новый заем в день погашения предыдущего или с небольшим интервалом.
- Полученные средства тратит на оплату уже существующих обязательств.
Хотя 39% респондентов декабрьского опроса считают, что жесткое регулирование ЦБ вынудит клиентов обращаться к «черным» кредиторам. Поддерживают «закручивание гаек» на рынке микрозаймов лишь треть опрошенных. Они считают, что благодаря реформе люди будут защищены от долгов. 21% россиян согласны с запретом брать несколько займов одновременно, но внедрение периода охлаждения считают избыточной мерой.
Мы видим, что реакция на предстоящую реформу ЦБ у людей противоречивая. Особенно в текущих непростых экономических условиях, когда спрос на займы остается высоким. Многим людям не хватает зарплаты даже на ежедневные расходы. Только за декабрь-январь онлайн-спрос на займы превысил 0,54 млн запросов, что на 60% больше, чем в аналогичный период годом ранее.
На наш взгляд, результат спроса на займы имеет несколько причин.
- Несмотря на действующие ограничения ЦБ в виде макропруденциальных лимитов, МФО по-прежнему лояльнее банкиров к клиентам с долгами, а также к молодым и пожилым заемщикам, которым попросту закрыты двери банков.
- Вероятность получить одобрение в МФО выше, чем банке, в результате в сектор «перетекают» банковские «отказники».
- В-третьих, ведущие МФО продолжают выдавать новым клиентам небольшие суммы (до 10-30 тыс рублей) под 0% в рамках акций.
Рост числа микрофинансовых организаций связан с факторами, которые связаны с банковским сектором и экономическими условиями. Сейчас крупные банки открывают дочернии компании, занимающиеся микрофинансовой деятельностью. Почему? На это есть спрос среди общества, чье финансовое положение за последние годы ухудшилось. И в будущем кредитные организации будут выстраивать свои компании, учитывая запрос на займы.
