Главным крахом этого лета на финансовом рынке стали акции компании Полиметалл.
Да что там лета, скорее, года или даже больше. Это реальный пример того, как не надо инвестировать, и почему вообще долгосрочные инвестиции особенно на российском рынке не только небезопасны, но и вообще уже давно бессмысленны.
График (D1) акций Полиметалла
С апреля 2023 года акции Полиметалла сформировали нисходящий тренд, вдоль которого они и двигались последний год. И, в целом, это движение было плавным, пока в ноябре прошлого года не случился обвал акций на 30%, связанный с обменом заблокированных бумаг на новые, выпущенные на бирже AIX в Казахстане, куда компания переехала в 2023 году, сменив регистрацию с острова Джерси на Астану. Тогда инвесторы вдруг осознали, что в Казахстане акции стоят гораздо дешевле и начали распродавать их на Мосбирже, что было абсолютно логично.
Тот обвал, правда, быстро выкупили, так как цена акций на бирже AIX начала расти, но выкуп длился недолго. Я тогда предупреждал, что обвал акций Полиметалла продолжится и дальше после отскока, и подробно объяснил, почему так будет. В итоге обвал и продолжился. По сути, акции только и падают, отскоков нет. И не должно быть, кому нужны акции без дивидендов и с перспективой делистинга?
А он, собственно, теперь больше не слух, а вполне реальность. Еще в ноябре писал, что акции Полиметалла могут быть вообще сняты с биржевых торгов:
Ну, собственно, теперь это уже реальность. Как известно, компания сменила название с Polymetal на Solidcore Resources. И вот уже последняя подала заявку на делистинг с Московской биржи, после чего акции компании упали на 27%. На Международной бирже Астаны бумаги потеряли в стоимости около 2%. И теперь последним днем торгов акциями на Мосбирже может стать 30 сентября. Окончательное решение примет торговая площадка при одобрении заявки на делистинг.
Вот такая история. Теперь держатели этой рухнувшей акции просто вынуждены ее продать, ибо потом это будет сделать крайне затруднительно, ведь акции будут сняты с биржевых торгов. Или же попытаться перевести бумаги в Казахстан. Однако это тоже непросто, ибо не все это могут сделать, к тому же это будет иметь дополнительные издержки.
А что будет с этими акциями в Казахстане тоже не ясно. Вряд ли они будут сильно расти в ближайшие пару лет.
Таким образом, получается, что большинство инвесторов будет продавать эти акции на глобальных минимумах, а их цена будет дальше постепенно падать к дате делистинга. А все потому, что убытки надо всегда фиксировать вовремя, а не когда уже вынуждают фиксировать!
И где же это большинство инвесторов покупало акцию? А вот это самый интересный вопрос, ибо еще 4 года назад акция стоила в 10 раз дороже!
График (W1) акций Полиметалла
И судя по графику, большинство инвесторов покупало акцию в среднем по 1000 рублей, а значит, они потеряли около 80% от того, что вложили. А если еще вспомнить за курс доллара и инфляцию, то можно смело утверждать, что потеряли вообще всё, что вложили в эту бумагу, особенно те, кто покупал золотодобытчика в 2020 году в качестве диверсификации.
На сегодня с мая 2023 года акции Polymetal рухнули более чем на 70%, а с августа 2020 года — вообще на 90%, а теперь их ждет делистинг. Не сказал бы, что история редкая. И это одна из причин, почему я не фанат долгосрочного инвестирования, и вообще противник этой методики особенно на рынке РФ и особенно с максимумов, ибо подобные истории видел много раз.
Запомните, на российском рынке долгосрочным инвестированием можно заниматься только с самыми крупными и надежными компаниями (и то не всегда). И это все равно вариант, скорее, не зарабатывания денег, а сохранения. Потому что в РФ теперь фактически нет возможности в долгосроке, действительно, преумножать капитал выше инфляции (и при этом не продавать бумаги), как это было еще 20 лет назад или даже 10 лет назад.
Рынок РФ давно стал спекулятивным, поэтому лично я уже несколько лет на нем занимаюсь только краткосрочным инвестированием и спекуляциями. Можно точно спрогнозировать, что будет через неделю или через месяц, но вот что будет через год, точно не скажет никто и не может сказать в принципе.
Да что там лета, скорее, года или даже больше. Это реальный пример того, как не надо инвестировать, и почему вообще долгосрочные инвестиции особенно на российском рынке не только небезопасны, но и вообще уже давно бессмысленны.
График (D1) акций Полиметалла
С апреля 2023 года акции Полиметалла сформировали нисходящий тренд, вдоль которого они и двигались последний год. И, в целом, это движение было плавным, пока в ноябре прошлого года не случился обвал акций на 30%, связанный с обменом заблокированных бумаг на новые, выпущенные на бирже AIX в Казахстане, куда компания переехала в 2023 году, сменив регистрацию с острова Джерси на Астану. Тогда инвесторы вдруг осознали, что в Казахстане акции стоят гораздо дешевле и начали распродавать их на Мосбирже, что было абсолютно логично.
Тот обвал, правда, быстро выкупили, так как цена акций на бирже AIX начала расти, но выкуп длился недолго. Я тогда предупреждал, что обвал акций Полиметалла продолжится и дальше после отскока, и подробно объяснил, почему так будет. В итоге обвал и продолжился. По сути, акции только и падают, отскоков нет. И не должно быть, кому нужны акции без дивидендов и с перспективой делистинга?
А он, собственно, теперь больше не слух, а вполне реальность. Еще в ноябре писал, что акции Полиметалла могут быть вообще сняты с биржевых торгов:
Ну, собственно, теперь это уже реальность. Как известно, компания сменила название с Polymetal на Solidcore Resources. И вот уже последняя подала заявку на делистинг с Московской биржи, после чего акции компании упали на 27%. На Международной бирже Астаны бумаги потеряли в стоимости около 2%. И теперь последним днем торгов акциями на Мосбирже может стать 30 сентября. Окончательное решение примет торговая площадка при одобрении заявки на делистинг.
Вот такая история. Теперь держатели этой рухнувшей акции просто вынуждены ее продать, ибо потом это будет сделать крайне затруднительно, ведь акции будут сняты с биржевых торгов. Или же попытаться перевести бумаги в Казахстан. Однако это тоже непросто, ибо не все это могут сделать, к тому же это будет иметь дополнительные издержки.
А что будет с этими акциями в Казахстане тоже не ясно. Вряд ли они будут сильно расти в ближайшие пару лет.
Таким образом, получается, что большинство инвесторов будет продавать эти акции на глобальных минимумах, а их цена будет дальше постепенно падать к дате делистинга. А все потому, что убытки надо всегда фиксировать вовремя, а не когда уже вынуждают фиксировать!
И где же это большинство инвесторов покупало акцию? А вот это самый интересный вопрос, ибо еще 4 года назад акция стоила в 10 раз дороже!
График (W1) акций Полиметалла
И судя по графику, большинство инвесторов покупало акцию в среднем по 1000 рублей, а значит, они потеряли около 80% от того, что вложили. А если еще вспомнить за курс доллара и инфляцию, то можно смело утверждать, что потеряли вообще всё, что вложили в эту бумагу, особенно те, кто покупал золотодобытчика в 2020 году в качестве диверсификации.
На сегодня с мая 2023 года акции Polymetal рухнули более чем на 70%, а с августа 2020 года — вообще на 90%, а теперь их ждет делистинг. Не сказал бы, что история редкая. И это одна из причин, почему я не фанат долгосрочного инвестирования, и вообще противник этой методики особенно на рынке РФ и особенно с максимумов, ибо подобные истории видел много раз.
Запомните, на российском рынке долгосрочным инвестированием можно заниматься только с самыми крупными и надежными компаниями (и то не всегда). И это все равно вариант, скорее, не зарабатывания денег, а сохранения. Потому что в РФ теперь фактически нет возможности в долгосроке, действительно, преумножать капитал выше инфляции (и при этом не продавать бумаги), как это было еще 20 лет назад или даже 10 лет назад.
Рынок РФ давно стал спекулятивным, поэтому лично я уже несколько лет на нем занимаюсь только краткосрочным инвестированием и спекуляциями. Можно точно спрогнозировать, что будет через неделю или через месяц, но вот что будет через год, точно не скажет никто и не может сказать в принципе.
