- Специальный корреспондент
13 сентября на заседании совета директоров Банка России повысили ключевую ставку — до 19%. Основная причина — высокая инфляция. В данной статье мы рассмотрим, что такое ключевая ставка, как она влияет на бизнес, как она связана с налогообложением и курсом рубля.
Изменение ставки ЦБ влияет на весь рынок — при повышении ставки дорожают кредиты и займы, их начинают брать меньше, растет стоимость продукции, новые компании открываются реже. При понижении ставки наблюдается противоположная ситуация.
Регулируя ставку, Центробанк берет под контроль и снижает инфляцию.
В результате происходит следующее:
1. Снижается спрос на кредиты. Предприниматели с меньшей охотой обращаются в банки за деньгами, а значит — получают меньше инвестиций. Это негативно сказывается на развитии бизнеса.
2. Компании, уже имеющие кредиты, сталкиваются с повышением процентных платежей. Это также влияет на остаток свободных денежных средств и развитие бизнеса.
3. Снижается частота покупок. Подобные изменения всегда отражаются на населении, поскольку и для них процент по кредитам растет, а значит снижается частота крупных покупок — недвижимости, автомобилей, техники. Бизнес ощущает это на себе через снижение продаж.
Но, даже несмотря на высокую ключевую ставку и проценты по кредитам, можно все заранее рассчитать и убедиться, что займ всё ещё может быть полезным инструментом. Более того, существует льготное кредитование и альтернативные источники финансирования.
1. Кредиты становятся более доступными. Предприниматели охотнее берут кредиты и займы, вкладывают деньги в масштабирование бизнеса, открывают новые направления.
2. Снижается финансовая нагрузка. Компании могут получить рефинансирование, выбрать более выгодные ставки по кредитам и направить освободившиеся деньги на более актуальные задачи.
3. Активно растут продажи во всех сферах бизнеса. Люди с большим энтузиазмом покупают то, что раньше не могли себе позволить. Это, в свою очередь, дает бизнесу рост продаж и прибыли.
При сохранении высокой ставки правительство стимулирует бизнес различными мерами господдержки — в том числе, льготными ставками по налогам. Такую ситуацию мы можем наблюдать и сейчас.
При снижении ключевой ставки ситуация меняется — рубль дешевеет. Низкие ставки делают вложения в рубль менее привлекательными, это приводит к оттоку капитала и ослаблению рубля. В этот период выгоднее становятся вложения в валюту — ее можно позже продать по более высокой цене.
Главное о ключевой ставке Центробанка
Ключевая ставка — процент, по которому Центральный банк предоставляет кредиты банкам, работающим с физическими и юридическими лицами. Она напрямую влияет на стоимость банковских кредитов и депозитов.Изменение ставки ЦБ влияет на весь рынок — при повышении ставки дорожают кредиты и займы, их начинают брать меньше, растет стоимость продукции, новые компании открываются реже. При понижении ставки наблюдается противоположная ситуация.
Регулируя ставку, Центробанк берет под контроль и снижает инфляцию.
Как ключевая ставка влияет на бизнес
Когда ставка растет
Когда растет ставка, ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам под больший процент, они, в свою очередь, повышают стоимость займов для своих клиентов.В результате происходит следующее:
1. Снижается спрос на кредиты. Предприниматели с меньшей охотой обращаются в банки за деньгами, а значит — получают меньше инвестиций. Это негативно сказывается на развитии бизнеса.
2. Компании, уже имеющие кредиты, сталкиваются с повышением процентных платежей. Это также влияет на остаток свободных денежных средств и развитие бизнеса.
3. Снижается частота покупок. Подобные изменения всегда отражаются на населении, поскольку и для них процент по кредитам растет, а значит снижается частота крупных покупок — недвижимости, автомобилей, техники. Бизнес ощущает это на себе через снижение продаж.
Но, даже несмотря на высокую ключевую ставку и проценты по кредитам, можно все заранее рассчитать и убедиться, что займ всё ещё может быть полезным инструментом. Более того, существует льготное кредитование и альтернативные источники финансирования.
Когда ставка снижается
При снижении ключевой ставки все происходит с точностью наоборот:1. Кредиты становятся более доступными. Предприниматели охотнее берут кредиты и займы, вкладывают деньги в масштабирование бизнеса, открывают новые направления.
2. Снижается финансовая нагрузка. Компании могут получить рефинансирование, выбрать более выгодные ставки по кредитам и направить освободившиеся деньги на более актуальные задачи.
3. Активно растут продажи во всех сферах бизнеса. Люди с большим энтузиазмом покупают то, что раньше не могли себе позволить. Это, в свою очередь, дает бизнесу рост продаж и прибыли.
Ключевая ставка, налогообложение и штрафы
Рост ключевой ставки Центробанка отражается на системе налогообложения и других платежах. Например, с ее ростом повышаются:- пени за просрочки по налоговым платежам и взносам — они рассчитываются, исходя из ставки ЦБ;
- штрафы на нарушение условий договоров — они также рассчитываются, исходя из ключевой ставки;
- компенсации за задержки зарплат — 1/150 ключевой ставки ЦБ, действующей в период задержки, от невыплаченных в срок сумм за каждый день.
При сохранении высокой ставки правительство стимулирует бизнес различными мерами господдержки — в том числе, льготными ставками по налогам. Такую ситуацию мы можем наблюдать и сейчас.
Ключевая ставка и курс рубля
Когда ключевая ставка растет, рубль усиливается. Высокая процентная ставка привлекает иностранных инвесторов. Это ведет к спросу на рубль и, как следствие, его укреплению.При снижении ключевой ставки ситуация меняется — рубль дешевеет. Низкие ставки делают вложения в рубль менее привлекательными, это приводит к оттоку капитала и ослаблению рубля. В этот период выгоднее становятся вложения в валюту — ее можно позже продать по более высокой цене.
