После того как ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21% доходности облигаций с постоянным купоном снизились.
Позитивным стал сигнал о том что дальнейшего повышения ключевой ставки может не быть. Но все возможно, прогнозировать какую ставку установит ЦБ на следующем заседании все равно что прогнозировать погоду на февраль.
Кроме облигаций-флоатеров в настоящее время рассматриваем облигации с постоянным купоном выше 22%. Выбрали самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.
1. ТГК-14 1Р3
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A10AEF9
Стоимость облигации: 109,5%
Доходность к погашению: 25% (купоны 26,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 30.04.2026
2. Томск 34009
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10А6J1
Стоимость облигации: 104,48%
Доходность к погашению: 25% (купоны 26%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 12.12.2026
3. Томская область 24
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10AC75
Стоимость облигации: 103,32%
Доходность к погашению: 26,74% (купоны 26%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 12.12.2027
4. ГТЛК 2Р-04
Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000А10А3Z4
Стоимость облигации: 100,14%
Доходность к погашению: 28% (купоны 25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027)
5. Русгидро 2Р04
Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000А10А8Н1
Стоимость облигации: 103,5%
Доходность к погашению: 22,3% (купоны 23%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 28.06.2026
6. ИКС5 Финанс 3Р1
Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group.
Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
ISIN: RU000А109JH1
Стоимость облигации: 100,98%
Доходность к погашению: 23,57% (купоны 23%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025)
7. Магнит 4Р05
Одна из крупнейших сетей розничных магазинов.
Рейтинг: AAА (АКРА)
ISIN: RU000А10А9Z1
Стоимость облигации: 102,8%
Доходность к погашению: 22,3% (купоны 23%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026)
8. Ульяновская область 34009
Рейтинг: ruBBB (от Эксперт РА)
ISIN: RU000А109RR3
Стоимость облигации: 104,38%
Доходность к погашению: 22,5% (купоны 22,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: да
Дата погашения: 04.10.2029
9. Россельхозбанк 2Р21
Один из крупнейших банков РФ.
Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10A729
Стоимость облигации: 100,24%
Доходность к погашению: 23,63% (купон 23,15%)
Периодичность выплат: 1 купон в дату погашения
Амортизация: нет
Дата погашения: 02.06.2026
10. Ростелеком Р13R
Телекоммуникационная компания.
Рейтинг: АА+ (АКРА)
ISIN: RU000A10A3R1
Стоимость облигации: 101,75%
Доходность к погашению: 22,92% (купоны 23%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.
Позитивным стал сигнал о том что дальнейшего повышения ключевой ставки может не быть. Но все возможно, прогнозировать какую ставку установит ЦБ на следующем заседании все равно что прогнозировать погоду на февраль.
Кроме облигаций-флоатеров в настоящее время рассматриваем облигации с постоянным купоном выше 22%. Выбрали самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.
1. ТГК-14 1Р3
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A10AEF9
Стоимость облигации: 109,5%
Доходность к погашению: 25% (купоны 26,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 30.04.2026
2. Томск 34009
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10А6J1
Стоимость облигации: 104,48%
Доходность к погашению: 25% (купоны 26%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 12.12.2026
3. Томская область 24
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10AC75
Стоимость облигации: 103,32%
Доходность к погашению: 26,74% (купоны 26%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 12.12.2027
4. ГТЛК 2Р-04
Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000А10А3Z4
Стоимость облигации: 100,14%
Доходность к погашению: 28% (купоны 25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027)
5. Русгидро 2Р04
Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000А10А8Н1
Стоимость облигации: 103,5%
Доходность к погашению: 22,3% (купоны 23%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 28.06.2026
6. ИКС5 Финанс 3Р1
Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group.
Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
ISIN: RU000А109JH1
Стоимость облигации: 100,98%
Доходность к погашению: 23,57% (купоны 23%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025)
7. Магнит 4Р05
Одна из крупнейших сетей розничных магазинов.
Рейтинг: AAА (АКРА)
ISIN: RU000А10А9Z1
Стоимость облигации: 102,8%
Доходность к погашению: 22,3% (купоны 23%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026)
8. Ульяновская область 34009
Рейтинг: ruBBB (от Эксперт РА)
ISIN: RU000А109RR3
Стоимость облигации: 104,38%
Доходность к погашению: 22,5% (купоны 22,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: да
Дата погашения: 04.10.2029
9. Россельхозбанк 2Р21
Один из крупнейших банков РФ.
Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10A729
Стоимость облигации: 100,24%
Доходность к погашению: 23,63% (купон 23,15%)
Периодичность выплат: 1 купон в дату погашения
Амортизация: нет
Дата погашения: 02.06.2026
10. Ростелеком Р13R
Телекоммуникационная компания.
Рейтинг: АА+ (АКРА)
ISIN: RU000A10A3R1
Стоимость облигации: 101,75%
Доходность к погашению: 22,92% (купоны 23%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.
